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Categoría: Indicadores

El Indicador Ichimoku. Oriente "de un vistazo"

Indicador Ichimoku

El indicador Ichimoku es todo un clásico, y es el preferido de muchos analistas. En este artículo te ofrecemos todas las claves sobre este potente indicador técnico, que tiene una elegante e ingeniosa construcción, y unas características que, en mi opinión, lo hacen idóneo para el Forex, pero también para la bolsa, mercado para el que fue ideado.

¿Qué es el Ichimoku?

A mediados de los años 30 del siglo pasado, el periodista japonés especializado en bolsa Goichi Hosoda, formó un equipo de siete personas para desarrollar los gráficos de Ichimoku. Mediante un intenso trabajo manual, que hoy en día se llevaría a cabo mediante ordenadores, el equipo realizó una serie de optimizaciones manuales para encontrar los mejores parámetros de este indicador tendencial, que recibió el nombre de Ichimoku, por ser parte del seudónimo con el que firmaba Hosoda sus artículos.

Ichimoku quiere decir en japonés, literalmente, "de un vistazo", y ese erá precisamente el objetivo al diseñar el indicador Ichimoku: ser capaces de detectar de un vistazo el sentido de la tendencia y las posibles zonas de soporte o resistencias.

De hecho, el nombre completo del indicador es Ichimoku (de un vistazo) Kinko (equilibrio) Hyo (gráfico de barras).

En poco tiempo esta técnica de graficación obtuvo una enorme popularidad entre la comunidad financiera japonesa y, aunque el sistema de graficación una vez que se conoce es relativamente simple, permaneció en secreto hasta 1950, año en el que reveló a un grupo de amigos cómo se calculaba, pidiéndoles bajo palabra que lo mantuviesen en secreto durante al menos 10 años más. 

Finalmente, en el año 68, Hosoda publicó siete volúmenes que contiene todo su conocimiento acerca del Ichimoku Kiko Hyo. En él, además de explicar los principios del indicador, que te contamos a continuación, detalla que la idea que subyace detrás del indicador es que el tiempo es valioso, y que el mercado se mueve tras los desequilibrios entre la oferta y la demanda.

¿Cómo se construye el indicador Ichimoku?

El indicador Ichimoku tiene una serie de elementos que nos sirven para detectar las direcciones de las tendencias principales, y operar a su favor, además de detectar zonas de soportes y resistencias ocultos. Por tanto nos ayuda a trazar la hoja de ruta que debería seguir el precio para que determinados eventos tuvieran que suceder.

Se compone de los siguientes elementos:

1.- Tenkan:

Consiste en una línea que se traza uniendo el valor medio del percio de los últimos 9 periodos. Algunos autores la denominan "línea de retorno".

Tenkan Indicador Ichimoku

 El tenkan sería esta línea roja que tenemos aquí. Tradicionalmente el Ichimoku se usa en combinación con “candlestick” o velas japonesas, sin embargo, hay autores que incluso lo utilizan en gráficos de punto y figura, gráficos de líneas, o incluso gráficos de barra. Si observas bien, al tomar las 9 últimas velas, justamente el punto medio será dónde se encuentra en ese momento el Tenkan. Como ves es una forma de lo más inteligente y elegante de decir que este punto es el 50% del rango de los últimos 9 días. Si tomas el máximo y el mínimo de los últimos 9 días, la mitad es justo ese punto. Por tanto si el precio retrocediera hasta este punto medio, retrocedería a un nivel de Fibonacci del 50%, que como sabemos es un nivel con una carga psicológica muy alta para el mercado.

2.- Kijun:

El segundo elemento del Ichimoku es el Kijun, y es el punto medio de los últimos 26 días, es igual que el Tenkan pero en vez de 9 días es de 26 días.

Kijun Indicador Ichimoku

Sería esa línea azul que vemos en el gráfico anterior. Es algo así como una media móvil más lenta que el Tenkam. Así que, hasta el momento, lo que tenemos es algo parecido a dos medias móviles, solo que construidas sobre el punto medio del precio del rango de precios.  La azul sería sobre las últimas 26 velas.  Si tomáramos las últimas 26 velas el punto medio sería exactamente el azul, es decir entre ambos puntos señalados el punto medio es el marcado. 

Con estas dos líneas, el Tenkam y el Kijun, ya vamos teniendo cierta información sobre lo que está haciendo el precio, porque vamos viendo que al igual que ocurre con las medias móviles si están alineadas, y el precio está por encima de ellas, podemos decir que estamos en tendencia alcista. Y al revés con las tendencias bajistas.

¿Porqué 9 días y porqué 26 días? Cuando se diseñó el indicador Ichimoku,  en los años 30, poco antes de estallido de la Segunda Guerra Mundial, la bolsa japonesa abría 26 días al mes, se trabajaba de lunes a sábado, 6 días a la semana y por lo tanto 26 días.  Entonces Hosoda entendió que una media móvil del rango medio, o el punto medio del último mes, era un dato muy interesante y psicológicamente muy importante. Y tiene razón, si lo piensas bien, el punto medio del precio durante el último el último mes es un punto muy psicológico. Todo el mundo está pendiente de él porque si acabas por encima, se puede decir que durante el mes a la bolsa ha subido, y si acabas por debajo de ese punto, lo ganado durante ese mes pues se convierten en pérdidas. 

Y ¿porqué 9 días para el Tenkam? Hay autores que dicen que simplemente a base de prueba y error eligió 9 días. Hay otros que dicen que es la diferencia entre 26 y 17. En realidad 9 días yo creo que más bien se puso a probar, a ajustar, a optimizar, haciendo backtesting con los estudiantes de universidad, y llegó a la conclusión que como media móvil rápida, la que mejor funcionaba era la de 9 días.

3.- Senkou Span A:

La primera línea que contempla, o que crea la nube, es la llamada Senkou Span A, que no viene a ser otra cosa más que el punto medio entre el Tenkan y el Kijum  y todo ello movido en el gráfico hacia delante 26 días.

Nube A Indicador Ichimoku

 

Si te fijas bien en el gráfico verás que efectivamente está justo en la mitad entre el Tenkan y el Kijum, pero desplazado hacia adelante 26 días.  Esta es una de las cosas más ingeniosas que tiene el Ichimoku,  que se desplazan las medias móviles hacia adelante y hacia atrás, con lo cual se crea una proyección en el futuro que, luego a la hora de analizar gráficos y tomar decisiones, resulta bastante interesante.

4.- Senkou Span B:

Es la otra línea que envuelve la nube, y es el punto medio de 52 días, justamente el doble de 26, pero desplazado adelante 26 días, al igual que su "primo" de la nube, el Sekou Span A

Nube B Indicador Ichimoku

 

Son 52 días porque es el equivalente a 2 meses de la bolsa japonesa de aquella época,  y queda con este aspecto es la línea verde. Cómo es el punto medio de 52 velas, determinado entre el máximo y el mínimo, es por eso que tiene periodos tan largos en los que se puede tirar plano, como ocurre aquí en el gráfico anterior.

5.- Chinkou:

El último elemento, tremendamente ingenioso, se construye con el propio gráfico de líneas del precio, pero desplazada hacia la izquierda 26 días, y se llama Chinkou. 

Chinkou Indicador Ichimoku Trading


Fijaos qué curioso, la línea es el mismo gráfico de precio que hemos estado viendo hasta ahora, pero en gráfico de línea. Y si lo desplazo a la izquierda 26 días me da esta línea roja que es exactamente igual que la cotización de la derecha. Es una imagen de espejo totalmente: eso es el Chinkou, tan sencillo como eso. No es más que el gráfico de líneas desplazado a la izquierda en 26 periodos.

¿Cómo utilizar el Indicador Ichimoku?

Como habrás podido aprecia, el Ichimoku se parece mucho al uso de medias móviles  en el análisis técnico occidental, sólo que las medias móviles occidentales utilizan el precio de cierre y el Ichimoku lo que utiliza es el punto medio de un rango, siempre. Por lo tanto su uso es muy similar al que hacemos cuando combinamos distintas medias móviles, pero con la ventaja de que los desplazamientos de sus elementos nos permiten detectar zonas de soportes o resistencias ocultas.

En cuanto a sus parámetros, mi recomendación es que si no realizáis una investigación detallada que demuestre qué otros parámetros van mejor, simplemente deja el estándar, porque funciona suficientemente bien, y porque lo usa tantísima gente que en esos niveles ya se están fijando muchos operadores.

Otra cosa interesante sobre el Ichimoku respecto al Forex. Como hemos visto, se construye usando puntos medios, el punto medio del rango de un periodo de días entre el máximo y el mínimo. Eso en Forex es interesantísimo, y también para cualquier mercado que no tenga una hora de cierre, es decir que funcione 24 horas. En esos mercados es mucho más interesante el punto medio del rango que la hora de cierre o que el precio de cierre a las 12 la noche.  Es una especie de consenso entre oferta y demanda del rango de precios que ha habido durante ese día y del rango de precios que ha habido durante ese periodo.

Por esto el Ichimoku es considerado un indicador para Forex tan interesante, pero también para mercados en los que el precio de cierre está muy manipulado, como puede ser por ejemplo el Ibex 35 español. Mercados bursátiles donde el precio de cierre se manipula mucho para que luego cuando llegue la noticia en los diarios que lo único que utilizan es el precio de cierre para decir si ha subido o bajado la bolsa en ese día pues, es muy habitual que cuando la cosa esté finalizando su horario de apertura se realicen movimientos simplemente para que el precio sea uno u otro, pero en realidad el precio de cierre no aporta nada, lo importante es el rango de precios.

¿Cómo interpretar las señales del indicador Ichimoku?

Podemos decir que el indicador Ichimoku nos indica en qué dirección va la tendencia, y nos ayuda a subirnos a la misma en sus consolidaciones, así que puede usarse para detectar puntos donde subirse a la tendencia.

Pero también al interpreta Ichimoku nos avisa cuándo la tendencia puede haberse dado la vuelta , por lo que también lo utilizan algunos traders para tomar posiciones contratendenciales.

Se busca primero que el precio atraviese la nube, pero además, los más conservadores, buscan una señal de mayor confirmación, que es cuando el Chenkou atraviesa la nube. De hecho el precio atraviesa la nube con algo más de facilidad de lo que lo hace el Chenkou, y cuando lo hace es de una forma mucho más definitiva. Es una confirmación.

Es importante recordar que todos los indicadores técnicos no son más que una ayuda, ni el indicador Ichimoku es lo mejor del mundo ni tampoco es lo peor del mundo. Es una herramienta más, amplia y sofisticada,  que aporta mucha información si se quiere utilizar, pero para los expertos en acción del precio o los que operamos en acción del precio puro y duro, mucha de esa información ya la vemos simplemente en la acción del precio.

Webinar: "Cómo dominar el Ichimoku"

Además, recuerda que dispones de la grabación de un webinar que impartimos, y que tuvo mucho éxito, que explica el uso de este completo indicador técnico y a la vez sofisticado. Puedes verlo pulsando aquí.

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